Bom, vou analisar um outro ativo para um "swing trade". O setor siderúrgico e metalúrgico passou por uma revisão para baixo na previsão de seus lucros. O que fez com que tivessem quedas nos últimos pregões. Isso assim ocorreu porque as empresas desse setor não se prepararam de forma adequada para suprir a demanda em expansão no setor, fruto das obras a serem realizadas em vistas às Olimpíadas e à Copa do Mundo, além da expansão da construção civil no Brasil. Daí que houve um aumento nas importações de produtos oriundos de outras empresas siderúrgicas (em um momento em que a demanda internacional pelo produto é menor, devido ao mau desempenho econômico das principais economias do mundo).
No entanto, a queda na cotação da GOAU4 é muito forte. A justificativa para isso se concentra em alguns indicadores, os quais eu começo a analisar aqui. Seu estocástico está em zero e seu IFR é de 45. Seu Histograma de MACD se recupera, aos poucos, há 4 pregões consecutivos, mesmo quando sofrera correções por parte dos investidores, o que demonstra uma mudança de tendência. De outra parte, o seu P/L hoje é 10,61, quando o P/L do setor gira em torno de 13, no momento (o setor tipicamente tem P/L de 15, mas devido às últimas correções, houve uma queda forte no P/L do setor). Seu P/VPA é de 1,21, também baixo.
Ainda que com as más notícias, a perspectiva é boa na empresa. O lucro líquido anual, para cálculo do Lucro por Ação, deverá permanecer estável. Ou seja, o valor que irá sair (o do 3º trimestre de 2009) deverá ser substituído por um valor próximo (o lucro líquido do 3º trimestre de 2010). Daí que o P/L continuará baixo, próximo a 10,61. Além disso, a queda drástica no número de aluguéis em aberto corrobora a visão de que o mercado acredita, como um todo, que a cotação do ativo chegou a seu suporte. Ao mesmo tempo, os que mantinham o potencial de queda, estão perdendo munição, na medida em que se encerram as vendas a descobertas.
Aposto em uma operação entre 2 a 5% para os próximos dias, em uma aplicação típica de um "swing trade".
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